Elgesio bruožai gali turėti įtakos finansiniams sprendimams

Nauji tyrimai rodo, kad nekantrumas ir panašūs elgesio bruožai turi įtakos tam, kaip žmonės tvarko savo pinigus.

Įsivaizduokite, kad iš federalinės vyriausybės gausite daug mokesčių. Ar tuoj pat ją išleisite, ar sutaupysite pinigų? Ar sprendimas pagrįstas jūsų trumpalaikiais finansais? Ar tai priklauso nuo to, ar esate „išleidėjas“, ar „taupytojas“?

Naujame tyrime tyrėjai apžvelgė atskirus sprendimus, susijusius su JAV federalinės vyriausybės 2008 m. Mokėjimais dėl ekonomikos skatinimo. Šiuo metu daugelis namų ūkių gavo didelį patikrinimą iš JAV federalinės vyriausybės.

Tyrimo gana niuansingos išvados rodo, kad nors žmonės „sklandžiai“ vartoja, leisdami ar taupydami pinigus, remdamiesi savo likvidumu, kaip spėtų tradicinė ekonomikos teorija, žaidžia ir kai kurie ilgesnio laikotarpio veiksniai.

Pradedantiesiems, jei viskas yra lygu, mažesnės istorinės pajamos, o ne tik trumpalaikiai pajamų svyravimai, atitinka didesnę tendenciją iš karto leisti pinigus.

Kitiems žmonės, apibūdinantys save kaip įprastus „išleidėjus“, pinigus panaudos greičiau. Tyrėjai mano, kad šis modelis patvirtina teiginį, jog didesnės elgesio tendencijos, o ne vien racionalūs skaičiavimai, padeda priimti finansinius sprendimus.

Savęs vertinimas „taupytojais“ ar „išleidėjais“ daro „fenomenaliai gerą darbą, skiriant taupančiuosius nuo tų, kurie to nedaro“, - sakė tyrimą parašęs daktaras Jonathanas Parkeris, Masačusetso technologijos instituto ekonomistas.

„Tai klausimas apie nekantrumą. Ar esate nekantrus? Jei už šį atsakymą gausite „taip“, tai yra išleidėjai “.

Kaip ir kiti tyrimai, tyrimas rodo, kad žmonės, neturintys didelių pajamų ar turto, greičiausiai išleidžia tokias grąžinamąsias išmokas. "Tai rodo, kad mažesnes pajamas gaunantys ir mažesnio likvidumo žmonės savo vartotojų paklausą linkę labai susieti su pajamomis", - sakė Parkeris.

Popierius rodomasAmerikos ekonomikos žurnalas: Makroekonomika.

Atlikdamas tyrimą, Parkeris pasinaudojo 2008 m. Federalinė vyriausybė išsiuntė mokėjimus namų ūkiams pagal grafiką, nustatytą pagal du paskutinius gavėjų socialinio draudimo numerio skaitmenis, nesusijusius su finansinėmis aplinkybėmis ar asmeninėmis savybėmis.

Todėl mokėjimų gavimo laikas ir vėlesnės išlaidos, kurios buvo gautos, buvo iš tikrųjų atsitiktinės.

Viskas pasakyta, kad tyrimas apima apie 29 000 namų ūkių, aktyviai dalyvaujančių „Nielsen“ vartotojų grupėje, vykstančioje apklausoje, kurioje matuojami išlaidų įpročiai ir namų ūkio ypatumai visoje JAV. Vidutinis mokėjimas buvo apie 900 USD vienam namų ūkiui.

Vienu lygiu tyrimas sustiprina mintį, kad tam tikras namų ūkio išlaidų dalis lemia pagrindinis finansinis poreikis. Namų ūkio išlaidos namų apyvokos prekėms vidutiniškai padidėjo 10 proc. Pirmą savaitę po apmokėjimo ir maždaug penkiais procentais per pirmąsias keturias savaites.

Tačiau mažo likvidumo namų ūkiai, sudarantys 36 proc. Apklaustųjų, per pirmąją savaitę išleido daugiau nei tris kartus daugiau pinigų ir daugiau nei dvigubai daugiau mokėjimo per pirmąsias keturias savaites.

"Yra žmonių, kurių pajamos yra nuolat mažesnės ir likvidumas mažesnis, kurie išleidžia šiuos pinigus jiems atvykus", - sakė Parkeris.

Šiame atsakyme taip pat buvo susieti istoriniai pajamų rodikliai. Kaip rašo Parkeris, „mažos pajamos 2006 m. Yra tokios pat geros kaip ir“ likvidumo būklė tuo pačiu metu, kai reikia „atskirti išleidusius namų ūkius nuo tų, kurie to neišleido“.

Tuo tarpu savęs suvokimas ir ilgalaikiai išlaidų įpročiai taip pat turėjo didelę įtaką rezultatams, o esant šioms aplinkybėms dabartiniai namų elgesio modeliai pridėjo raukšlę. Parkerio tyrimas parodė, kad tiems, kurie save apibūdina kaip žmones, kurie nori „išleisti dabar“, o ne „taupyti ateičiai“, išlaidos išaugo trigubai.

"Manau, kad man tai rodo, kad pirmenybės ir elgesio pusėje yra daug heterogeniškumo", - sakė Parkeris. "Nepaisant to, kad finansinis kintamasis yra svarbiausias atskiriant žmones, taip pat yra daugybė įrodymų, kad pirmenybės teikia daug reikšmės".

Arba, kaip jis pridūrė, „mano išvados atitinka pakankamai paprastą modelį, pagal kurį skirtingo laipsnio nekantrumo žmonės stengiasi išlaikyti stabilų gyvenimo lygį, tačiau susiduria su pigių skolinimosi ribų. Vadovaujantis elgesio modeliavimo prielaidomis, kurias aš atskleidžiu, nustatome elgesio skirtumų diapazoną.

Tyrimas prisijungia prie vis didėjančios literatūros, bandančios paaiškinti finansinį elgesį, kai atsiras pinigų.

„Manome, kad žmonės stengiasi išlaikyti pakankamai stabilų gyvenimo lygį“, - sako Parkeris. Ir vis dėlto, pasak jo, žmonės „labai daug išleidžia, kai pasirodo pinigai“.

Tyrimo prasme, pasak Parkerio, vienas tyrimo indėlis yra „švariai nustatyti ir susieti žmonių išlaidų elgesio skirtumus, su išmatuojamais žmonių skirtumais“, pavyzdžiui, jų, kaip „išleidėjų“ ar „taupančiųjų“, savęs suvokimą.

Jis tikisi, kad jo darbas atvers kelią patobulintiems „vartojimo, taupymo ir skolinimosi sprendimų matematiniams modeliams, kurie paprastai, tačiau griežtai įtraukia šiuos elgesio skirtumus“.

Šaltinis: MIT